‘홍길동 고객님, 당신을 위한 새로운 맞춤 포트폴리오가 도착했습니다’.

투자자라면 누구나, 요즘과 같은 변동성 장세에 맞춰 알아서 자산배분을 어떻게 할지 조언해줄 수 있는 전문가가 있었으면 한다. 이것이 가능한 서비스가 있다. 바로 포트폴리오 추천 서비스다.

포트폴리오 추천 서비스는 마치 과일 바구니 선물을 고를 때 과일가게 주인에게 추천을 받으며 과일 바구니를 꾸리는 것과 같다. 가게 주인의 추천을 그대로 따라도 되지만 일부는 원하는 과일로 담아도 되는 자기주도성을 발휘할 수 있는 것이다.

그렇다면 포트폴리오 추천 서비스가 무엇인지 어떤 투자자에게 적합하고, 가입할 때 점검해야 할 사항은 무엇인지 알아보겠다.

WHAT 포트폴리오 추천 서비스란?

포트폴리오 추천 서비스는 금융회사에서 모델 포트폴리오를 제공하는 서비스를 말한다. 주요 증권사를 비롯해 보험사, 은행 등 많은 금융회사에서 제공하고 있다. 포트폴리오 추천 서비스를 부르는 명칭은 ‘MP구독 서비스’ 등 금융회사마다 다르다.

포트폴리오 추천 서비스는 크게 전문가가 모델 포트폴리오를 제공하는 방식(여기서는 ‘일반 포트폴리오 추천 서비스’라 부르겠다)과 로보어드바이저 방식으로 나눌 수 있다. 일반 포트폴리오 추천 서비스는 AI 기술의 도움을 받을 순 있겠으나, 기본적으로 사람인 투자 전문가가 직접 최종 결정을 하며 모델 포트폴리오를 구축한다.

로보어드바이저는 Robot(로봇)+Advisor(자문)의 합성어로 AI가 자동으로 포트폴리오를 만들어 투자자에게 제공하는 서비스를 말한다. 빅데이터 업무 수행이 가능한 AI 기술을 사용하기 때문에 투자자의 위험 성향은 물론 현재 보유 자산, 투자기간 등을 고려해 초개인화 맞춤형 포트폴리오 제공이 가능하다.

투자자가 서비스를 가입 또는 구독하면 투자자의 투자성향과 변화하는 경제 환경에 맞춰 정기적으로 최적의 포트폴리오를 제공받는다.

해당 포트폴리오는 모바일앱에서 확인할 수 있다. 리밸런싱 또는 포트폴리오 교체 신호도 이메일·문자·메신저 등 투자자가 원하는 수단으로 발송된다.

포트폴리오 추천 서비스는 최소 가입금액이 없거나 모델 포트폴리오를 구축하는 데 필요한 최소한의 금액(ex.10만원)을 요한다. 대부분의 포트폴리오 추천 서비스에는 가입 수수료가 없다. 다만 모델 포트폴리오대로 펀드를 매매하는 과정에서 운용보수 등이 발생할 수는 있다.

FOR WHOM 조언은 받더라도 투자 결정은 직접 내리고 싶다면

포트폴리오 추천 서비스는 전문가에게 상세한 도움은 받되 최종 투자 결정은 스스로 하고 싶은 투자자에게 적합하다. 금융회사로부터 자신의 연금운용에 적합한 펀드로 구성된 모델 포트폴리오를 제공 받으면 그 포트폴리오대로 연금 자산을 배분할 수도 있고, 일부만 반영할 수도 있고 아예 매수를 하지 않을 수도 있기 때문이다.

HOW 유형 선택부터 사후관리까지, 서비스 가입 및 이용 방법은?

포트폴리오 추천 서비스는 금융회사 홈페이지나 모바일앱 등을 통해 쉽게 가입할 수 있다. 지금부터 6단계에 걸쳐 구체적인 가입 절차 및 이용 방법에 대해 알아보겠다. 우선 첫 단계로 포트폴리오 추천 서비스에 가입할 연금계좌를 선택해야 한다. 금융회사별로 차이가 있을 수있지만 IRP, DC형 퇴직연금, 연금저축펀드에서 모두 가입 가능하다. 이 중 하나만 골라도 되고 더 많은 연금계좌에 가입해도 된다.

두 번째 단계에선 일반 포트폴리오 추천 서비스와 로보어드바이저 중에서 고르는 것이다. 이 역시, 둘 중 하나의 서비스만 제공하는 등 금융회사별로 차이가 있을 수 있다. 만약 두 종류를 모두 제공한다면, 통상 금융회사에서 한 계좌에는 하나의 서비스만 가입 가능도록 제한을 두기 때문에 둘 중 하나를 택해야 한다.

계좌와 서비스 종류까지 택해 서비스 가입 신청을 했다면 세 번째 단계에선 투자성향을 진단해야 한다. 나이, 투자 경험·지식, 소득 수준 등을 설문해 투자성향을 진단한다.

네 번째 단계는 제공받을 모델 포트폴리오의 유형을 고르는 것이다. 금융회사마다 선택할 수 있는 모델 포트폴리오 유형의 구성이 다양하지만 여기서는 가장 기본적인 형태인 위험등급에 따른 유형 선택 방법에 대해 알아 보겠다. 위험등급이란 주식 등 위험자산의 비중에 따라 구분되는데, 위험자산 비중이 높은 등급일수록 더 높은 기대수익을 추구하지만 그만큼 원금 손실 위험도 높다. 

투자성향을 진단한 결과를 토대로, 투자자는 본인의 투자성향 이하 등급의 유형을 선택할 수 있다. 예컨대 투자성향 진단 결과가 원금 손실을 어느 정도 감수하더라도 고수익을 추구하는 ‘성장형’으로 나타났다면 성장형 모델 포트폴리오는 물론 중립형, 안정형 모델 포트폴리오도 구독할 수 있다. 본인의 위험 성향을 토대로 여러 조건과 처한 환경을 따져 원하는 유형을 선택하면 된다. 

그림은 미래에셋증권의 모바일앱에서 조회되는 로보어드바이저 화면의 예시다. 해당 예시에서의 가입자 투자성향은 성장형이기 때문에 성장형을 비롯해 안정형까지 조회 및 투자가 가능하다.

다섯 번째 단계로 이제 투자 여부를 결정할 차례다. 그림에서와 같이 모델 포트폴리오는 분산투자를 위해 통상 여러 개의 펀드로 구성되어 있다. 만약 모델 포트폴리오대로 따라 투자한다면 해당 펀드 모두를 제시된 비중에 맞게 일일이 투자해야 하는 번거로움이 있다. 이러한 불편함을 줄이기 위해 몇몇 금융회사에서는 버튼 한 번만 누르면 계좌 내 가용 자산을 한번에 모델 포트폴리오대로 배분하는 원스톱 기능을 제공한다. 반면, 모델 포트폴리오를 참고 자료로 활용해 일부 펀드를 다른 펀드로 바꾼다거나 자금을 일부만 투자하고 싶다면, 본인의 목표에 맞게 일일이 직접 펀드를 매수해야 한다.

마지막 여섯 번째 단계는 후속 조치다. 모델 포트폴리오대로 혹은 일부를 참고해 투자를 시행한 뒤에도 꾸준히 의사결정을 해야 한다. 리밸런싱, 포트폴리오 교체 등 후속 조치와 관련해 금융회사에서 주기적으로 알림 메시지를 발송하고, 투자자는 이에 대한 판단을 내려야 한 다. 생업이 바쁜 투자자라면 적기에 리밸런싱 또는 포트폴리오 교체를 이행하지 못할 수 있는데 이때도 매매 실행을 깜빡한 가입자를 위해 아직 매매 실행을 하지 않았다는 알림 서비스를 제공한다.

[글로벌 변동성 시대, 꼭 알아야 할 자산배분형 연금 솔루션 3총사]

① 자산배분과 적립식 투자의 힘, 시장 예측하지 말고 시장 안에 머물러라

→ ② 전문가에게 추천받고, 투자 결정은 내가 하는 '포트폴리오 추천 서비스'

③ 내 연금저축 알아서 굴려주는 '개인연금랩' 

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