TDF 10조원 시대가 열렸다. 지난 2021년 TDF(Target Date Fund)의 순자산(투자 원금+운용성과)이 10조원을 돌파한 데 이어 2024년 4월 말 기준 수탁고(투자 원금)는 9조9000억원에 이르렀다. 이대로 성장 추세가 이어지면 연말 안에 수탁고도 10조원을 넘어설 것으로 보인다. TDF 상품 수 또한 지속적으로 늘었다. 2011년 2개 상품이 첫 출시된 이래, 2023년 말 기준 20개 운용사에서 171개의 TDF가 출시됐다.

TDF는 특히 퇴직연금에서 많이 운용됐다. 자본시장연구원 자료에 따르면 2023년 말 기준 전체 TDF 순자산 중 퇴직 연금에서 운용되는 비중이 72.5%에 달했다. 또 2024년 2월 14일 기준 퇴직연금 디폴트옵션 상품으로 운용되는 펀드의 수탁고는 약 1조원이었는데 이 중 약 8400억원, 82.3%가량이 TDF 및 TDF가 포함된 포트폴리오 상품으로 운용됐다.

TDF는 그 특유의 생애주기별 자산배분 전략으로 수많은 투자자의 선택을 받아 퇴직연금의 대표적인 펀드로서 지금까지 성장해 올 수 있었다. 하지만 아직 TDF가 정확히 어떻게 운용되는 펀드인지 익숙지 않은 투자자들도 있을 것이다. 따라서 이번 <투자와연금 14호> 커버스토리를 통해 TDF만의 생애주기에 맞춘 자산배분 전략이 정확히 어떤 것인지 상세히 살펴보고자 한다. 

그다음으로는 본격적으로 TDF에 투자하기 위해 거쳐야 할 점검 단계에 대해 알아보았다. 신규로 TDF에 투자하려고 계획 중이거나 현재 TDF를 운용 중이지만 다른 TDF로 교체해야 하나 고민이 될 때, 어떤 TDF가 다른 상품 대비 좋은 상품인지 파악하려면 다각도로 상품들을 점검할 필요가 있다. 이에 TDF에 투자할 때 점검해야 할 포인트를 다섯 가지로 나누어 살펴보도록 하겠다. 

마지막으로 투자자가 처한 상황에 맞춰 퇴직연금 계좌에서 TDF를 활용해 구성할 수 있는 포트폴리오 전략에 대해서도 알아봤다. 

['TDF 10조원 시대’ 어떻게 투자해야 하나]

→① ‘TDF 10조원 시대’ 어떻게 투자해야 하나

② 퇴직연금 투자자 사로잡은 ‘생애주기별 자산배분 전략’

③ TDF에 투자할 때 꼭 점검해야 할 다섯 가지 포인트

④ 내 상황에 맞는 퇴직연금 TDF 포트폴리오 전략은?