연금 자산 관리, TDF로 자율운행하라

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책 소개

연금가입자들 사이에서 주목받는 ‘타겟데이트펀드(TDF, Target Date Fund)를 다룬 국내 최초의 서적! 

늘어난 수명과 낮아진 금리에 대응하기 위해 연금 자산의 서식지를 저축에서 투자로 옮겨야 한다는 인식이 높아지고 있다. 하지만 연금가입자들 중 대 다수는 투자 경험과 역량이 부족하고, 투자에 쏟을 시간이 많지 않은 게 현실이다. 이들이 연금 자산을 관리하는데 도움을 줄 수 있는 금융상품이 TDF다.

TDF의 특징은 크게 4가지다. 첫째, 연금가입자를 위한 금융상품이다. 연금가입자만 가입할 수 있는 것은 아니지만, 퇴직연금이나 개인연금 가입자가 자산을 운용하는데 최적화된 금융상품이라는 뜻이다. 둘째, TDF는 초장기 금융상품이다. 연금가입자가 예상하는 은퇴시점까지 노후자금을 축적하고, 은퇴한 다음 이를 인출해 생활할 수 있도록 도와 준다. 셋째, 글로벌 자산배분을 한다. 연금을 다양한 국가와 자산에 분산투자해서 수익을 창출하고 리스크를 관리한다. TDF가 가진 가장 큰 특징은 펀드 내 자산 비중을 자동으로 조절해 준다는 것이다. 가입자가 목표 시점(Target Date)을 정하면, 여기에 맞춰 펀드가 알아서 자산 비중을 조절해 준다. 목표 시점까지 시간이 많이 남았을 때는 주식 비중을 높게 가져가다가 차츰 그 비중을 줄여나간다. 이 과정을 전부 펀드가 알아서 해주기 때문에 투자자가 신경 쓸 일이 많지 않다.

저자 소개

손수진

미래에셋자산운용 퇴직연금마케팅팀장을 거쳐 현재 WM연금 마케팅본부 본부장을 맡고 있다. 연금제도 및 금융 투자 상품 등 연금 자산 관리 관련 분야의 전문가로 활약하고 있다.

김정욱

2008년 미래에셋자산운용 신입 사원으로 입사 후 현재 자산 배분부문에서 전략배분TDF 책임 운용역을 맡고 있다. 두 딸 의 아버지이다.

황영진

미래에셋증권 한국 및 홍콩 법인 리서치센터에서 퀀트 애널 리스트 및 글로벌 투자 전략가로 활동했다. 현재 미래에셋자 산운용 멀티에셋리서치본부 본부장을 맡고 있으며 자산배분 TDF를 운용하고 있다.

송수열

미래에셋자산운용 마케팅1본부 연금마케팅팀에서 근무하고 있으며, TDF를 포함한 연금 펀드 관련 콘텐츠 개발 및 세미나 활동을 담당하고 있다.

김동엽

미래에셋투자와연금센터에서 교육콘텐츠본부 본부장을 맡고 있으며, 저서로는 『위기를 기회로 만드는 적립식 투자』 (공저), 『스마트 에이징』, 『세금을 알아야 연금이 보인다』가 있다.

목차

 1장 TDF란 무엇인가 

1. 왜 TDF인가

– TDF 더 들여다보기 • 미국에서 TDF는 어떻게 성장했나

2. TDF란 무엇인가

– TDF 더 들여다보기 • 국내 TDF는 어떻게 성장해 왔나

3. TDF가 어울리는 투자자는 누구인가

– TDF 더 들여다보기 • 빈티지란 무엇인가

 2장 TDF, 어떻게 운용하는가 

4. 글라이드 패스는 어떻게 만들어지는가

– TDF 더 들여다보기 | 목표 시점이 다가오면 주식 비중을 왜 줄이나

5. 글라이드 패스는 어떻게 작동하는가

6. 목표 시점이 지나면 자산 운용은 어떻게 하는가

– TDF 더 들여다보기 • TIF란 무엇인가

7. 주식과 채권에만 투자할 것인가, 대체 자산에도 투자할 것인가

– TDF 더 들여다보기 • 전략 배분이란 무엇인가

8. 왜 주식과 채권에 직접 투자하지 않고 펀드에 간접 투자하는가

–TDF 더 들여다보기 • 플랫폼 운영이란 무엇인가

9. 액티브 TDF, 패시브 TDF는 무엇인가

– TDF 더 들여다보기 • 펀드가 얼마나 액티브한지 측정하는 방법은

10. 환 헤지는 어떻게 하는가

– TDF 더 들여다보기 • 미국 TDF는 자국 주식과 채권에 얼마나 투자하고 있나

 3장 어떤 TDF를 고를 것인가 

11. 내게 맞는 TDF를 고르려면 무엇을 확인해야 하는가

–TDF 더 들여다보기 • 변동성이 크면 장기 수익률이 위험한가

12. TDF 이름에는 어떤 정보가 숨어 있는가

13. TDF 하나로 연금 자산 관리가 가능한가